Ma 28 settembre 2004, 1h-1h:
Introduzione al corso.
Consumatore, prezzi, vincolo di bilancio, utilità, domanda del consumatore.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 29 settembre 2004, 1h-2h:
Precisazioni su mercato concorrenziale e sui prezzi (sono nel duale).
Continuità e compattezza per garantire l'esistenza della domanda del consumatore.
Beni a date differenti: deperibili e non deperibili, in assenza di mercato.
Prezzi spot e forward.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 30 settembre 2004, 1h-3h:
Vincolo di bilancio e prezzi per scambi intertemporali.
Confronto rispetto all'assenza di mercato.
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 5 ottobre 2004, 1h-4h:
Tasso di interesse positivo. Perché?.
Investimenti. Scambi speculativi.
Introduzione della terminologia di base.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 6 ottobre 2004, 1h-5h:
Interesse semplice e composto.
Interesse composto per ridurre i costi di transazione.
Leggi (di equivalenza) finanziarie.
Modellizzazione di progetti di investimento o di finanziamento. Flussi di cassa continui.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 7 ottobre 2004, Esercizi Sideri 2h-2h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 12 ottobre 2004, 1h-6h:
Proprietà di invarianza ed omogeneità.
"Semplificazione" di x_1 = f(x_0,t_0,t_1) = x_1 * f_1(t_0,t_1) = x_2 * f_2(t_1-t_0).
Equivalenza per chi? Singolo o mercato?
DOCUMENTI:
nessuno

Me 13 ottobre 2004, 1h-7h:
.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 14 ottobre 2004, Esercizi Sideri 2h-4h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 19 ottobre 2004, non fatta
.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 20 ottobre 2004, 1h-8h: fatta da Sideri
Rate e rendite.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 21 ottobre 2004, Esercizi Sideri 2h-6h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 26 ottobre 2004, 1h-9h:
Progetti finanziari.
VAN.
Uso ragionato del criterio del VAN.
Introduzione del TIR.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 27 ottobre 2004, 1h-10h:
TIR.
Problemi definitori per il TIR.
TAEG.
Esistenza ed unicità del TIR.
Metodi di calcolo per il TIR.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 28 ottobre 2004, Esercizi Sideri 2h-8h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 2 novembre 2004, 1h-11h:
Prestiti divisi: obbligazioni.
Terminologia.
Valutazione di una obbligazione.
DOCUMENTI:
Note sui Titoli di Stato, dal sito www.sanpaoloimi.com     21 dicembre 2004 ore 11.10
nessuno

Me 3 novembre 2004, 1h-12h:
Duration.
Struttura per scadenza dei tassi di interesse.
DOCUMENTI:
Un grafico della "yield curve".

Gi 4 novembre 2004, Esercizi Sideri 2h-10h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 9 novembre 2004, 1h-13h:
Sensibilità del valore attuale rispetto a variazioni nel tasso di interesse.
Immunizzazione.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 10 novembre 2004, 1h-14h:
Struttura per scadenza dei tassi di interesse, shift "paralleli".
Prestiti a tasso fisso/variabile.
Esempio di immunizzazione: costruzione di un portafoglio adeguato.
DOCUMENTI:
Link per grafici della "yield curve": Bloomberg; CNN Money; Tesoro USA. 18 novembre 2004 ore 23.00

Gi 11 novembre 2004, Esercizi Sideri 2h-12h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 16 novembre 2004, 1h-15h:
Valutazione di un esito aleatorio da parte di un decisore.
Il modello stati di natura/preferenze.
Probabilità oggettive e soggettive sugli stati di natura.
Il criterio dell'utilità attesa.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 17 novembre 2004, 1h-16h:
Modello di von Neumann e Morgenstern per le decisioni in condizioni di rischio.
DOCUMENTI:
decisioni in condizione di certezza e rischio 17 novembre 2004 ore 22.30
sommario decisioni in condizioni di incertezza 17 novembre 2004 ore 22.30

Gi 18 novembre 2004, Esercizi Sideri 2h-14h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 23 novembre 2004, 1h-17h:
Teorema di rappresentazione di von Neumann Morgenstern.
Avversione al rischio.
Equivalente certo di una lotteria.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 24 novembre 2004, 1h-18h:
Indice di avversione al rischio di Arrow-Pratt.
Approssimazione con un polinomio di secondo grado.
Contratto assicurativo.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 26 novembre 2004, Esercizi Sideri 2h-16h:
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 30 novembre 2004, NON FATTA:
.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 1 dicembre 2004, 1h-19h:
Azzardo morale e selezione avversa.
Dominanza stocastica del primo e secondo ordine.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 3 dicembre 2004, 2h-21h:
Allocazione ottimale di ricchezza fra diverse possibilità di investimento aleatorio.
Moltiplicatori di Lagrange, concavità stretta ed uniforme.
Un esempio. Vendita allo scoperto?
Se l'utilità di vNM è quadratica, la valutazione di una lotteria dipende solo da media e varianza.
Il piano media/varianza. Investimenti (paretianemente) inefficienti.
Investimenti con pari media e varianza non sono indifferenti se l'utilità vNM non è quadratica.
Modello di Markowitz: importanza della correlazione.
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 7 dicembre 2004, 1h-22h:
Studio della varianza di un portafoglio con due titoli.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 8 dicembre 2004, vacanza
.
DOCUMENTI:
nessuno

Gi 9 dicembre 2004, Esercizi Sideri 2h-18h:
.
DOCUMENTI:
nessuno

Ma 14 dicembre 2004, 1h-23h:
Portafoglio con un titolo a varianza nulla.
Frontiera efficiente dei portafogli.
DOCUMENTI:
nessuno

Me 15 dicembre 2004, 1h-24h:
Portafoglio ottimale per un investitore.
Teorema dei due fondi.
Introduzione ai derivati: futures ed opzioni.
Un'opzione su una lotteria...
DOCUMENTI:
Appunti sulla teoria del Portafoglio da Eric Zivot. Scaricato da: http://faculty.washington.edu/ezivot/econ483/introPorfolioTheory1.pdf     16 dicembre 2004 ore 8.00
Lecture Notes di Ramana Sonti, da 0 a 3b:
Capitolo 0
Capitolo 1
Capitolo 2
Capitolo 3a
Capitolo 3b
Per il sito originale, vedi: Lecture Notes di Ramana Sonti    16 dicembre 2004 ore 8.00

Gi 16 dicembre 2004, 2h-26h:
Modello binomiale per la valutazione di una opzione.
DOCUMENTI:
Appunti sulle opzioni e modello binomiale da Claudio Pacati. Scaricato da: http://www.laureandi.it/Elementi%20di%20teoria%20delle%20opzioni%20e%20dei%20contratti%20derivati.pdf     16 dicembre 2004 ore 8.00

BORSA ITALIANA: SNAPSHOT
Quotazioni di alcuni titoli durante la fase di pre-apertura
Quotazioni di alcuni titoli alle 9.05 + epsilon
Quotazioni di alcuni titoli ed ETF alle 9.10 + epsilon
Quotazioni di alcuni titoli ed ETF alle 9.13 (fase di negoziazione)
Quotazioni di alcuni titoli ed ETF alle 10.07 (fase di negoziazione)
Quotazioni di SPaolo alle 9.17 Esempio book di negoziazione: SPaolo alle 9.05 + epsilon
Esempio book di negoziazione: SPaolo alle 9.10 + epsilon
Esempio book di negoziazione: SPaolo alle 9.13
Esempio book di negoziazione: ETF Nasdaq alle 9.19
Esempio di finestra di dialogo per impartire ordine d'acquisto/vendita azioni SPaolo
Esempio di finestra di dialogo per impartire ordine di vendita allo scoperto di azioni SPaolo
Grafico dei prezzi di chiusura di SPaolo nel corso di un anno
Grafico delle compravendite (quantità e prezzi) di azioni SPaolo effettuati dall'apertura alle 10.05

ALCUNI ESERCIZI SPARSI:

BIBLIOGRAFIA:
Una breve bibliografia NON DEFINITIVO, ultimo aggiornamento 27 settembre 2004 ore 22.40

SEMINARI:
Decisioni di investimento, moltiplicatori di Lagrange.
Concavità, concavità stretta ed uniforme.
Spazi metrici, topologici e preordini continui.
Dominanza stocastica e conseguenze per un decisore di vNM.
Assicurazione: moral hazard e adverse selection.
Preferenze intertemporali e tasso di sconto.
Metodi di ammortamento.
Immunizzazione.
Valutazione di una opzione col metodo binomiale.